بهترین سرمایه گذاری برای سال 1405 + جدول چند سال اخیر
از هوش مصنوعی پرسیدم بهترین سرمایه گذاری برای ۱۴۰۵ چیه ( با توجه به داده های این تصویر ) و این پاسخ رو داد :
این تصویر یه نکته خیلی مهم درباره اقتصاد ایران رو خیلی خوب نشون میده:
در ایران «بهترین سرمایهگذاری» معمولا اون چیزی نبوده که ذاتاً بهترینه؛ بلکه اون دارایی بوده که بیشتر از بقیه خودش رو با تورم، جهش ارزی و شوکهای سیاسی وفق داده.
اگر کل جدول رو از ۱۳۹۷ تا ۱۴۰۵ نگاه کنی، چند الگو خیلی واضح دیده میشه:
تقریبا هیچ داراییای دو سال پشت سر هم قهرمان مطلق نبوده.
داراییهای ریالیِ ثابت (مثل پول نقد یا سپرده بانکی) عملاً تو بلندمدت بازنده بودن.
هر وقت جهش ارزی یا نااطمینانی سیاسی زیاد شده، طلا، سکه، دلار و بیتکوین پرواز کردن.
هر وقت فضای رشد اقتصادی یا خوشبینی ایجاد شده، بورس جهش زده.
مسکن کمنوسانتر بوده ولی در بازههای چندساله بازدهی سنگین داده.
تحلیل سالبهسال تصویر
۱۳۹۷ تا ۱۳۹۹ — دوران شوک ارزی و تورم
سکه، دلار، طلا و بیتکوین ترکوندن.
بورس هم در ۹۹ حبابی شد و حدود ۱۵۵٪ رشد کرد.
دلیل اصلی: سقوط ارزش ریال.
۱۴۰۰ تا ۱۴۰۲ — سردرگمی بازارها
بورس افتوخیز شدید داشت.
بیتکوین یک سال منفی شد.
دلار و طلا دوباره نقش پناهگاه تورمی گرفتن.
مسکن آروم ولی پیوسته رشد کرد.
۱۴۰۳ تا ۱۴۰۵ — بازگشت داراییهای واقعی
طبق این اینفوگرافی:
۱۴۰۳ بیتکوین و دلار و بورس رشد خوب داشتن.
۱۴۰۴ مسکن جلو افتاده.
۱۴۰۵ بورس بهترین عملکرد ثبت شده رو داشته.
این خودش یه پیام مهم داره:
سرمایهها مدام بین بازارها میچرخن و «دورههای لیدری» عوض میشه.
نکتهای که خیلیها نمیبینن
بیشترین بازدهی همیشه بهترین سرمایهگذاری نیست.
مثلاً:
بیتکوین بعضی سالها ۲۹۸٪ سود داده، ولی سال بعدش ممکنه ۷۰٪ بریزه.
بورس ۱۵۵٪ رشد کرده، ولی بعدش چند سال سرمایهگذارها گیر افتادن.
مسکن کمتر هیجانیه ولی نقدشوندگی پایین داره.
دلار سود میده ولی معمولاً به اندازه تورم عمومی.
پس معیار اصلی فقط «سود» نیست؛ باید اینا رو هم دید:
ریسک
نقدشوندگی
توان خواب راحت
افق زمانی
میزان سرمایه
به نظر من برای ۱۴۰۵ بهترین استراتژی در ایران اینه:
نه فولاین روی یک بازار، نه پول نقد.
اگر بخوام واقعبینانه بگم، برای ۱۴۰۵ ترکیب زیر منطقیتره:
۴۰٪ طلا و سکه
چون اقتصاد ایران هنوز تورمیه و ریسک سیاسی بالاست.
۳۰٪ سهام و صندوق بورسی
چون بعد از دورههای تورمی، معمولاً بازار سرمایه عقبافتادگی خودش رو جبران میکنه.
۲۰٪ دلار یا دارایی دلاری
برای پوشش ریسک ریال.
۱۰٪ نقد
برای شکار فرصتها وقتی بازارها اصلاح میکنن.
اگر فقط بخوام یک بازار انتخاب کنم؟
بین همه بازارها، برای ۱۴۰۵ احتمالاً «طلا» منطقیترین انتخابه.
نه چون بیشترین سود قطعی میده؛ چون بهترین نسبتِ:
امنیت،
نقدشوندگی،
مقاومت در برابر تورم،
و ریسک سیاسی
رو تو شرایط فعلی ایران داره.
بعد از طلا، بورس اگر سیاستهای اقتصادی خراب نشه میتونه سورپرایز ۱۴۰۵ باشه؛ ولی ریسکش خیلی بیشتره.
و درباره بیتکوین: در ایران بیشتر شبیه دارایی پرریسکِ دلاریه تا سرمایهگذاری کلاسیک. سودهای انفجاری میده، ولی برای کسی خوبه که نوسان شدید رو تحمل کنه.
پس ملک چی ؟
ملک تو ایران هنوز یکی از قویترین ابزارهای حفظ ثروته، ولی مشکلش اینه که «همیشه بهترین بازدهی سالانه» رو نمیده؛ بیشتر تو بازیِ بلندمدت برندهست.
اون چیزی که تو این عکس هم دیده میشه اینه که:
مسکن کمتر از بازارهایی مثل بیتکوین یا بورس جهش انفجاری داره،
ولی وقتی تورم چندسال ادامهدار میشه، آخرش خودش رو میرسونه.
مثلاً:
۱۳۹۹ حدود ۱۶۰٪ رشد،
۱۴۰۴ حدود ۴۴٪،
و چند سال دیگه هم جزو بازارهای بالای جدول بوده.
یعنی ملک در ایران معمولاً:
دیر حرکت میکنه،
ولی سنگین حرکت میکنه.
اما برای ۱۴۰۵ یه نکته مهم وجود داره:
بازار مسکن الان نسبت به درآمد مردم خیلی گرونه.
قدرت خرید به شدت افت کرده و همین باعث شده بازار وارد رکود معاملاتی بشه.
یعنی ممکنه:
قیمت اسمی بالا بره،
ولی خرید و فروش کم باشه،
و رشدش از طلا یا بورس کمتر بشه.
به نظرم الان ملک برای این آدمها هنوز عالیه:
کسی که سرمایه سنگین داره،
افق ۵ تا ۱۰ ساله داره،
دنبال حفظ ارزش پول و آرامش ذهنیه،
و نمیخواد هر روز بازار چک کنه.
ولی برای کسی که:
سرمایه متوسط داره،
یا دنبال رشد سریعتره، احتمالاً طلا، صندوق طلا یا بعضی سهمها در ۱۴۰۵ چابکتر باشن.
یه واقعیت مهم درباره ایران:
در ایران «ملک» فقط سرمایهگذاری نیست؛
بیشتر شبیه بیمه در برابر فروپاشی ارزش پوله.
به همین خاطر نسلهای قدیمی هنوز بهش وفادارن.
چون تو ۳۰–۴۰ سال گذشته تقریباً هیچ دورهای نبوده که ملک در بلندمدت بازنده مطلق بشه.